Трансграничная логистика: инвестиционная логика быстрого распределения из Юго - Восточной Азии в размещение складской сети на Ближнем Востоке

Глобальная реконфигурация электронной коммерции и цепочек поставок: трансграничная логистика как ключевое направление для инвестиций

На фоне трансформации мировой электронной коммерции и цепочек поставок трансграничная логистика стала ключевой сферой конкуренции капитала. Стратегии «сверхбыстрой доставки» в Юго-Восточной Азии и «развития складских сетей» на Ближнем Востоке представляют два различных подхода, но их базовая логика едина: повышение эффективности, оптимизация затрат и локализация услуг.

Ниже представлен анализ инвестиционной логики с точки зрения рыночных особенностей, факторов привлечения капитала и будущих трендов.

I. Юго-Восточная Азия: война за «последнюю милю»

1. Рыночные особенности

• Взрывной рост электронной коммерции:

• В 2023 году объем рынка достиг $130 млрд, к 2025 году прогнозируется $230 млрд (Shopee, Lazada, TikTok Shop стимулируют спрос).

• Инфраструктурные ограничения:

• Островная география, низкая эффективность дорожных перевозок (например, в Камбодже курьеры доставляют всего 50-100 посылок в день).

• COD (оплата при получении) охватывает >70% заказов, что требует высокой скорости и локализации.

• Политическая поддержка:

• Соглашение RCEP снижает тарифные барьеры.

• Вьетнам («Цифровая трансформация логистики») и Индонезия («Новый список инвестиций») упрощают доступ для иностранных компаний.

2. Факторы привлечения капитала

• Борьба за «последнюю милю»:

• J&T Express (доля рынка 25,4% в 2023 г.) создала собственную сеть доставки и локализовала сервис (например, 99% посылок во Вьетнаме доставляются на дом).

• Технологии для эффективности:

• Внедрение AGV-роботов и автоматических сортировочных систем повысило производительность складов на 40%.

• Уровень выполнения заказов — >98%.

• Гибкая модель инвестиций:

• Best Inc. объединяет локальную доставку, складские сети и трансграничную логистику.

• YTO International открыла >50 авиалиний в ЮВА, используя модель «инфраструктура + технологии».

3. Будущие тренды

• Глубокая локализация:

• Адаптация к COD, культурным особенностям (например, отсутствие доставки по выходным).

• Цифровизация и экологизация:

• Блокчейн для автоматизации документооборота.

• Доля электротранспорта вырастет до 18% к 2025 году.

II. Ближний Восток: борьба за статус «логистического хаба»

1. Рыночные особенности

• Рост электронной коммерции:

• В 2024 году онлайн-продажи в Саудовской Аравии выросли на 35%, спрос на доставку в тот же/следующий день — на 72%.

• Государственная поддержка:

• «Видение 2030» включает логистику в национальную стратегию.

• JD Logistics создала в Эр-Рияде команду из 1000+ человек и крупнейший центр автозапчастей.

• Геостратегическое значение:

• Рынок логистики Ближнего Востока достиг $123 млрд (2024 г.), CAGR 8,7%.

2. Факторы привлечения капитала

• Создание региональных хабов:

• JD Logistics стала эксклюзивным партнером китайского производителя электромобилей, объединив инфраструктуру и технологии.

• Технологии для ускорения:

• Умные склады сократили время обработки заказов до 2 часов.

• Расширение услуг:

• Логистическое финансирование и аналитика данных повышают лояльность клиентов.

3. Будущие тренды

• Рост плотности складских сетей:

• Китайские операторы создадут >500 складов вдоль «Одного пояса – одного пути».

• Мультимодальные перевозки:

• Доля железнодорожных и морских маршрутов вырастет до 30%.

• Зеленая логистика:

• «Нулевые выбросы» увеличивают долю премиальных клиентов на 40%.

III. Общая и отличительная инвестиционная логика

1. Общие черты

✅ Эффективность (технологии + инфраструктура).
✅ Локализация (культура, платежи, кадры).
✅ Использование господдержки (RCEP, «Видение 2030»).

2. Различия

• ЮВА: «Легкие» активы + масштабирование (франчайзинг, как у J&T).

• Ближний Восток: «Тяжелые» активы + долгосрочные контракты (хабы + премиум-сегмент).

IV. Риски и вызовы

⚠ Геополитика (перебои в поставках).
⚠ Технологическая гонка (ИИ, блокчейн).
⚠ Дефицит кадров (нехватка специалистов по цепочкам поставок).

Заключение

Конкуренция в трансграничной логистике отражает глобальную перестройку цепочек поставок. Несмотря на разные стратегии в ЮВА и на Ближнем Востоке, ключевыми факторами остаются эффективность, локализация и регулирование.

Компании с глобальной сетью, цифровыми технологиями и «зеленой» логистикой получат преимущество в новой эре.